Ой, кто это тут в берлоге такой маленький?
 Осторожно, здесь живут медведи!

 Ночью зимней, ночью звездной
 Под покровом темноты
 С медведицей медведь лежал в берлоге
 Затекло медвежье тело, а снаружи потеплело
 Всё! Медведи зиму провели.

 Вскоре у медведей, вскоре у медведей
 Будет маленький. Маленький!
 Вскоре у медведей, вскоре у медведей
 Будет маленький. Маленький!

 Дело к ночи, в небе звезды
 Лечь бы… но не все так просто
 Сверху эти звуки, эти вздохи
 Надо мной живут соседи
 По ночам они медведи
 Их хранит давно понятно кто

 Вскоре у медведей, вскоре у медведей
 Будет маленький. Маленький!
 Вскоре у медведей, вскоре у медведей
 Будет маленький. Маленький!

 А напротив, в темных окнах
 Человек,
 Да он с биноклем,
 Наблюдает не за мной
 А выше.
 - Слышишь?
 - Ой!