Лица стерты, краски тусклы —
 То ли люди, то ли куклы,
 Взгляд похож на взгляд,
 А тень — на тень.
 И я устал и, отдыхая,
 В балаган вас приглашаю,
 Где куклы так похожи на людей.

Арлекины и пираты,
 Циркачи и акробаты,
 И злодей, чей вид внушает страх,
 Волк и заяц, тигры в клетке —
 Все они марионетки
 В ловких и натруженных руках.

Кукол дергают за нитки,
 На лице у них улыбки,
 И играет клоун на трубе.
 И в процессе представленья
 Создается впечатленье,
 Что куклы пляшут сами по себе.

Ах, до чего ж порой обидно, 
 Что хозяина не видно:
 Вверх и в темноту уходит нить. 
 А куклы так ему послушны, 
 И мы верим простодушно 
 В то, что кукла может говорить.

Но вот хозяин гасит свечи —
 Кончен бал и кончен вечер,
 Засияет месяц в облаках... 
 И кукол снимут с нитки длинной
 И, засыпав нафталином,
 В виде тряпок сложат в сундуках.