Век усмотрел в нем отсталость и старость,
 Робок, несмел наплывает мой первый вальс,
 Почему не могу я забыть этот вальс?
 Твист и чарльстон, вы заполнили шар земной,
 Вальс оттеснен, без вины виноватый,
 Но затаен он всегда и везде со мной,
 И несет он меня, и качает меня, как туманной волной.

Смеется вальс над всеми модами века,
 И с нами вновь танцует старая Вена,
 И Штраус где-то тут сидит, наверно,
 И кружкой в такт стучит,
 На нас не ворчит, не ворчит.

Вальс воевал, он в шинели шел запылен,
 Вальс напевал про Маньчжурские сопки,
 Вальс навевал нам на фронте "Осенний сон",
 И как друг фронтовой не забудется он.
 Вальс у костра где-то снова в тайге сейчас,
 И Ангара подпевает, волнуясь,
 И до утра с нами сосны танцуют вальс,
 Пусть проходят года, все равно никогда
 Не состарится вальс.

Поет гармонь, поет в ночном полумраке,
 Он с нами, вальс, в ковбойке, а не во фраке,
 Давай за вальс поднимем наши фляги,
 И мы ему нальем, нальем,
 И споем, и споем.

Робок, несмел наплывает мой первый вальс,
 Никогда не смогу, никогда не смогу
 Я забыть этот вальс.