Преподобный Иларион Псковоезерский, Гдовский был учеником преподоб­ного Евфросина Псковского (+1481; память 15/28 мая). Но потом воспламенился усердием основать обитель молитвенников там, где ее не было, в нынешнем Гдовском уезде. Около 1460 года он основал на берегу реки Желчи, впадающей в Чудское озеро, неподалеку от Гдова монастырь в честь Покрова Пресвятой Бого­родицы. Обитель находилась почти на самой границе с землями Ливонского ордена, и иноки были под постоянной угрозой нападения приверженцев папы. Обитель много терпела и от недостатка средств. Несмотря на трудные условия и недостаток средств, преподоб­ный Иларион утвердил в монастыре высокое благо­честие. Вместе с тем велись большие работы по укреплению и благоуст­ройству обители.
Преставился преподобный Иларион 28 марта 1476 года и был погребен у север­ных дверей иконостаса в храме Покрова Пресвятой Богородицы основан­ного им монастыря. Впоследствии в обители был построен храм в честь Рождест­ва Христова, левый придел которого назывался именем основателя Гдовского мо­настыря. Память преподобного Илариона Гдовского совершается также 21 октября/3 ноября, в день тезоименитства.